En 1937, el Concejo Deliberante sancionó un decreto que reconocía al Club Municipalidad de la Ciudad de Buenos Aires, conjuntamente con el Club Atlético Dirección de Alumbrado, como club oficial de la Municipalidad. Fue por eso que el 20 de mayo de 1940, después de numerosos contactos entre los directivos de los Clubes Alumbrado y Municipalidad, se fusionaron en una nueva Institución cuya denominación sería “Club Municipalidad de la Ciudad de Buenos Aires”; Bajo un único nombre quedaron enlazadas las dos instituciones.
La década del cuarenta fue para él de briosa expansión, a partir de un potencial conjunto de infraestructuras y asociados. Sin embargo debió esperar hasta 1977 para poder ser dueño de ese predio.
En 1978 una Ordenanza Municipal prohibió el uso de los nombres que distinguen a la Municipalidad de la Ciudad de Buenos Aires. En consecuencia, la Comisión Directiva sometió a consideración, en una Asamblea Extraordinaria, el cambio del nombre del club, aprobándose por unanimidad que el mismo sea Club Ciudad de Buenos Aires.